和讯股票内参：周期股集体上涨沪指7月收官再创反弹新高

　　【股市精选要闻】

　　李克强：着力巩固经济向好态势

　　昨日，国务院总理李克强到中国电信、中国移动、中国联通公司考察并主持召开座谈会。李克强表示，要继续推动网络提速降费，在降低电信流量资费上进一步采取有力措施，降低中小企业互联网专线接入资费，促进新生企业成长。

　　上半年投资者信心指数高于50中值

　　中国证券投资者保护基金公司7月31日发布了《2017年上半年中国证券市场投资者信心指数运行情况分析报告》，报告指出， 2017年上半年，除5月份投资者信心指数回落至50中值以下，其他月份均位于50中值以上，平均值达到52.9，最大振幅为13.7%。相比去年同期仅有两个月（3月和6月）高于50中值，平均值50.0，最大振幅22.3%的表现，2017年上半年投资者信心更为乐观，运行也更加稳定。

　　周期股集体上涨沪指月线二连阳

　　在经历了二季度小幅调整后，沪指在三季度迎来开门红，7月份累计上涨2.52%，实现月线二连阳，距前高3300点仅一步之遥。同时，创业板指数则收获了今年以来第5个单月下跌，年初至今累计跌幅接近12%。

　　揭秘七月十大牛股：方大炭素(600516,股吧)等周期类股占七席

　　统计发现，7月份，方大炭素、沧州大化(600230,股吧)、西宁特钢(600117,股吧)、华资实业(600191,股吧)、西水股份(600291,股吧)、北方稀土(600111,股吧)、远望谷(002161,股吧)、宝泰隆(601011,股吧)、神火股份(000933,股吧)、云海金属(002182,股吧)等10只个股累计涨幅居前，其中周期类股占据七个席位。

　　监管层明确鼓励并购重组但对规避借壳、跨界并购等继续从严监管

　　据21世纪，7月27日-28日，由中国证券业协会举办的第三期保代培训班（并购主题）在郑州进行，从接近参会人士处独家获得一份培训资料，来自监管层的相关人士不仅提及监管转型下的最新“五个转变”理念，还对近期并购政策进行了详细解读，明确鼓励资本市场并购重组，但再度强调对规避借壳、跨界并购、短期变更主业和实控人等并购重组行为继续从严监管。

　　政策未紧券商先收小额股票质押融资业务门槛走高

　　自去年10月监管层召集十多家券商讨论有关股票质押式回购的意见起，至今已有9个月时间，尚未有关于证券公司参与股票质押式回购交易指引的文件下发。但目前，除了国泰君安上调微融资最低融资金额外，中信证券(600030,股吧)、国信证券(002736,股吧)等券商早已主动暂停旗下小额股票质押业务。

　　人民币汇率升破6.73关口市场继续看涨

　　7月以来，人民币汇率累计上涨506个基点。31日，人民币对美元中间价调升90个基点，报6.7283，为去年10月14日以来新高，当月累计调升461个基点。

　　【挖掘投资机会】

　　【涨价】

　　1、铅价格上涨超预期

　　近日铅金属价格连续上涨。7月31日铅现货价格上调100元/吨，最新报价18025元/吨，湖南等地价格已达到18300元/吨，7月20以来涨幅已接近10%。期货方面，沪铅主力合约今日盘中最高达到18480元/吨，较上一交易日上涨1.6%，五月低点至今已上涨超过20%。目前铅上涨势头强劲，涨势超出市场预期。

　　建议关注：银泰资源(000975,股吧)、豫光金铅

　　2、覆铜板龙头再次宣布涨价

　　全球最大的覆铜板供应商广东建滔积层板公司近日再次发布涨价通知，7月26日起将旗下PCB板料(即覆铜板)和PP(即半固化片)分别涨价10元/张和10%。这是该公司本月第二次上调覆铜板相关价格。而在此之前，福建木林森(002745,股吧)(002745)照明、东成宏业、摩根电子、海乐电子等多家PCB企业发布线路板涨价通知，涨幅几乎是清一色的10%。

　　建议关注：生益科技(600183,股吧)、金安国纪(002636,股吧)、华正新材

　　3、碳酸二甲酯一周大涨14.9% 多个厂家已封盘停止报价

　　据隆众资讯，由于库存严重不足，锂电池电解液上游碳酸二甲酯(DMC)近期价格涨幅巨大。最新报价信息显示，碳酸二甲酯(DMC)上周暴涨14.9%，近20天上涨22.35%，胜利化工、海科新源等多家生产企业已停止对碳酸二甲酯报价。

　　建议关注：石大胜华(603026,股吧)、奥克股份

　　4、钛矿价格继续上调钛白粉景气度有望向好

　　7月31日钛矿价格继续上调，市场成交价每吨涨50元，近一月累计上涨8%，相比去年同期涨66%。目前市场主流报价1450元/吨，现货供应紧张，攀西地区环保严查，多数厂家处于停产状态。进口钛矿方面，市场价格坚挺，印度钛矿出口受限，厂家短期内仍不能出货，钛矿价格将继续坚挺运行。

　　建议关注：金浦钛业(000545,股吧)、天原集团

　　5、市场货源供给偏紧铅价格连续上涨

　　数据显示，7月31日铅现货价格上调100元/吨，7月20以来涨幅已接近10%。期货方面，沪铅主力合约五月低点至今已上涨超过20%。近期国内各地一系列环保督查启动，部分地区再生铅企业受到环保审查限制，市场货源供给偏紧。需求方面，预计9月开始铅蓄电池企业开工逐步走高，对铅的需求将形成较强支撑。

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　　【产业】

　　1、LG计划900亿投资OLED 产业链受益

　　据报道，韩国显示面板巨头LG Display(LGD)最近公布了约900亿元人民币的OLED投资计划，将在韩国投资10.5代和6代OLED面板生产线各一条，并在广州上马8.5代OLED面板生产线。

　　建议关注：濮阳惠成(300481,股吧)、万润股份

　　2、水泥行业去产能行动计划发布龙头股迎风口

　　水泥行业去产能强自律增效益促进大会召开，发布《水泥行业去产能行动计划(2017-2020)》，并配套发布系列政策建议及规范标准。根据《计划》，全国2017-2020年计划淘汰水泥熟料产能3.9亿吨，占全国当前产能的19%。本次去产能有望动真格，多举措有望力促去产能取得实质成效。

　　建议关注：海螺水泥(600585,股吧)、华新水泥

　　【市场分析】

　　7月A股收官日，周期股起舞激发市场人气，力挺沪指再创3个半月反弹新高，中小板也创阶段新高，唯有创业板表现稍弱。分析人士和机构认为，市场短期运行态势较好，或继续震荡上行，同时可继续从周期股中发掘机会。

　　国金证券(600109,股吧)分析师李立峰表示，7月最后一个交易日主要指数表现良好，沪指、中小板指都再创近期新高，而且成交量较上周五明显放大，市场赚钱效应也大增。尤其是沪指稳固站上5日均线，短期运行态势向好，并且市场黄白线齐涨共跌，显示资金对目前市场看法较为一致，有利于沪指进一步上行。

　　中信证券表示，周期板块目前估值相对合理，未来可能一是估值开始快速抬升，二是ROE继续修复，两者都偏乐观，仍然推荐基于现货价格趋势的周期品和周期股联动策略。此外，上游和中游周期行业当中极其有限的还处于左侧或是见底不久股价还未明显上涨的子行业，其中重点关注煤炭机械和集装箱。如果说A股市场6月份的关键词是修复(超跌行业修复)，7月份的关键词是整固(PEG收敛)，那么，8月份的关键词就是轮动(价值为盾，周期为矛)。

　　光大证券：

　　当前市场环境仍然较为温和，短期市场向下风险不大。随着前期悲观预期的充分修复，周期反弹进入下半场，建议精选价格继续环比上涨的细分领域，如稀有金属、铜、铝以及PTA、PVC等化学品。

　　安信证券：

　　在周期股修复了悲观预期、成长股短暂躁动之后，8月市场可能迎来休整阶段。结构上，建议继续以消费与金融为配置核心，适当考虑低估值、景气下行风险小的周期板块，以及高景气与涨价链上的品种等。

　　广发证券：

　　短期市场不具备风格切换条件，创业板整体或仍然处于“左侧”区间。未来在追求基本面和估值匹配的“性价比”思路下，仅建议按GARP策略以合理价格买入成长性较好的板块或个股。

　　【上市公司】

　　万华化学(600309,股吧)上半年大赚近50亿元社保、汇金加仓

　　7月31日晚间公司发布半年报，上半年公司实现营业收入244.30亿元，同比增长95.82%，实现净利润48.61亿元，同比增长255.35%。前十大流通股股东持股变化颇大。关注比较多的社保基金从2899万股增加到3659万股，中央汇金持股从2133万股增加到2559万股，证金公司退出前十。沪港通连续两个季度都减持。

　　网酒网董事长：正寻求转让乐视控股持有股份

　　7月31日，乐视控股副董事长、网酒网CEO李锐接受记者采访时表示，网酒网目前也正在去乐视化，公司正积极寻求新的投资者来受让乐视控股的股份。

　　【国际重点要闻】

　　美股收盘涨跌不一原油收涨黄金微幅收跌

　　美股收盘涨跌不一，道指连续四日收盘创历史新高。截至收盘，标普500指数下跌1.80点，跌幅0.07%，报2470.31点；纳斯达克指数下跌26.60点，跌幅0.42%，报6348.12点；道琼斯指数上涨60.80点，涨幅0.28%，报21891.12点；美油六连阳收涨0.9%，WTI 9月合约收涨0.46美元，报50.17美元/桶；COMEX 12月黄金期货收跌0.1%，报1275.30美元/盎司。

　　美元指数跌破93点呈趋势性下跌态势

　　美元指数跌破93点，跌至2016年5月4日以来新低，呈趋势性下跌态势。非美货币中，欧元最强，欧元兑美元刷新两年半高位至1.1835。

　　根据英国央行的数据，包括信用卡透支以及汽车贷款等在内的无抵押消费贷款余额，到今年6月份已达到2009亿英镑，同比增长10%。上一次英国消费信贷未偿债务总额高于2000亿英镑还是在爆发了金融危机的2008年。7月31日，英国金融监管局已宣布将采取一系列新措施控制消费信贷快速增加的趋势。

　　据新华社7月31日消息，美国财政部7月31日宣布对委内瑞拉总统马杜罗实施制裁。美国财政部当天在一份声明中说，已将马杜罗列入外国资产控制办公室的制裁名单。根据制裁措施，马杜罗在美国境内的资产将被冻结，同时美国人将被禁止与其进行交易往来。

　　【重点个股提醒】

　　【业绩】

　　万华化学：半年报增长255%

　　诺德股份：半年报净利增长482%

　　方大集团(000055,股吧)：三季报预增198%-250%

　　优德精密：上半年净利润同比增长105.44%

　　恒力股份：半年报业绩增长三成

　　【增减持】