近日，老牌P2P平台宜人贷的一个新动作，引发业界关注。2017年1月5日，宜人贷官网发布《2016年12月宜人贷质保服务专款存管报告》，称截至2016年12月31日，宜人贷在广发银行的活期专户余额约3.378亿元，与2016年11月30日的9.885亿元相比，减少了大约6.5亿元。报告期内，宜人贷从质量保障服务活期专户提取人民币7.5亿元至质量保障服务资金理财账户购买理财。宜人贷动用质保服务专款并不是因为发生了巨额坏账，而是要拿这笔钱去购买理财产品，对此有观点认为，宜人贷此举并无不妥，毕竟钱还在那里，没有被挥霍；但是也有观点旗帜鲜明地指出，宜人贷此举涉嫌违规。如何看待宜人贷拿质保服务专款购买理财产品的行为？专家认为，质保服务专款本身具有提供增信服务的嫌疑；其次，平台挪用质保服务专款购买理财，也违反了“专款专用”的协议约定。

宜人贷是宜信旗下的P2P平台，由恒诚科技发展（北京）有限公司（以下简称“恒诚公司”）经营，现拥有百万注册用户、投资金额百亿元。官网介绍，宜人贷在银行开立质保服务专款账户，平台每笔借款成交时，宜人贷会提取一定比例的金额放入该账户；当借款人出现逾期时，宜人贷将启用质保服务专款对相应出借人进行偿付；银行会针对质保服务专户资金的实际进出情况每月出具存管报告，质保服务专款来源为宜人贷按照合同金额7%计提；为提高质量保障服务专款的资金使用效率，2016年12月起宜人贷开始使用部分质保服务专款购买广发银行保本理财产品，购买的银行理财产品综合考虑了流动性和收益率，理财中的部分资金可以当日赎回到账，随时满足为出借人及时偿付的需要。

“理财平台还需要购买另外的理财产品，总是感觉格外的讽刺。”2月8日，“深扒P2P”微信公众号的作者“八阿哥”，在发表《唐宁醒醒，宜人贷涉嫌违规挪用风险备付金》时指出。“八阿哥”介绍，所谓的质保服务专款，其实就是过去P2P行业风行的风险备付金，风险备付金曾是P2P平台增信的重要手段；但自从2016年8月，P2P的监管条例中规定“平台不得直接或变相向出借人提供担保或承诺保本保息”之后，P2P平台纷纷将风险备付金偷换了概念，用了质保服务专款这个新名词，在这个改名的浪潮中就包括宜人贷；但就像赵本山的那句名言“你把马甲脱了我照样认识你”，质保服务专款归根结底还是风险备付金，目的依旧是为了偿付借款人的逾期欠款，保障投资者的资金安全。法治周末记者在宜人贷官网看到，其于2016年8月发布《宜人贷“风险备用金”更名为“质保服务专款”公告》，依照监管与税务部门规范性要求，宜人贷的“风险备用金”将于2016年8月23日正式更名为“质量保障服务专款”（简称“质保服务专款”），本次名称变更不会影响宜人贷为用户提供的保障服务。

宜人贷2016年第三季度财务报告显示，宜人贷按照本期促成借款总额的7%计提风险备用金为人民币3.767亿元，截至2016年9月30日，与风险备用金有关的限制性现金余额为人民币9.307亿元。“八阿哥”指出，宜人贷的风险备付金即质保服务专款，就是用户的钱，既是用户借款的一部分，也是投资者出借资金的一部分；但平台充当的是信息中介的角色，并没有获得资金使用权的权利；再进一步说，风险备付金的首要原则是“专款专用”，资金的优先目的、唯一使命是为网络信贷提供一定程度的保障；而宜人贷将质保服务专款用于购买理财产品，违背“专款专用”原则。