P2P自诞生起，我国P2P就处于摸着石头过河的境地。从早期照搬美国纯线上模式，到如今群雄并起多模式并存，网贷行业已经逐渐走向成熟。目前车贷、信用贷、房贷、企业贷等多种业务模式逐渐兴起，其中车贷成为网贷行业的代表性业务之一，可以说是网贷行业最为成熟的模式。

在早期成立的平台，P2P网贷平台大都以信用贷为主。信 用贷是指无抵押或质押的贷款，单个借贷项目的金额往往较低。尽管该模式在小微企业中颇受欢迎，但这类企业往往存在账目和企业流水不清晰，无专业财务人员打 理账务等问题。当前降低坏账率的主要手段仅能依托经验丰富的本土信贷人员进行甄别筛选。因存在人员、成本限制和各类差异化风控环境，实现流水化和规模化目 前难以达到。

相比较之下，和车贷同属抵押(质押)贷款的房贷虽然不存 在上述问题，但却涉及金额较大，项目一旦坏账就不容小觑。和银行贷房不同，P2P行业的房贷大都属于过桥业务，借款人以名下房产做担保进行资金周转。理论 上来讲，房贷业务属于担保型业务，借款人违约成本较高，且模式较为成熟，人力成本也较低，风控成本相对信用贷低了许多。但其单笔借贷金额涉及较大，往往动 辄数十上百万甚至数百万，一旦借款人违约，可能就会造大额逾期甚至坏账。更何况银行或信托相对P2P平台往往具有资产的优先处理权。