小微时贷前言：如果P2P平台不能起到信息中介的作用，那跟高利贷公司又有啥区别呢？

如果P2P车贷平台不能起到信息中介的作用，那跟高利贷公司又有啥区别呢?P2P车贷平台必须要起到信息中介的作用，通过自身的大数据风控系统，并借助互联网征信机构和传统征信机构，帮助出借人筛选借款人，降低出借人和借款人之间的信息不对称程度。如果做不到这一点，P2P车贷平台存在的理由就无从谈起。

信息不对称的民间借贷会怎样？

假设有两类想借钱的人(卖方)，一类是真正的融资者，另一类是纯粹的诈骗者。显然，诈骗者出的利率一定更高，因为他根本没有想过还钱。如果出借人(买方)难以判断是融资还是诈骗，根据阿克洛夫教授的理论，民间借贷市场最终将只剩诈骗者，而真正的融资者被驱逐了。

再进一步讲，如果出借人能分辨融资者和诈骗者。但是融资者有两种类型：低违约率的好融资者和高违约率的坏融资者。融资者自己知道自己的违约率，所以坏融资者愿意出的利率更高。如果因为信息不对称，出借人难以分辨好融资者和坏融资者，根据阿克洛夫教授的理论，民间借贷市场最终将只剩坏融资者，而好融资者被驱逐了。

这就是前几年民间借贷问题爆发的原因所在。早期的民间借贷还基本局限于熟人之间，相对而言信息不对称程度较低，所以没出什么问题。但是前几年民间借贷范围扩大，很多人通过高利贷公司(我老家浙江称之为高炮公司)，借给了根本不熟悉的陌生人，问题就出来了。

我们现在来分析P2P。《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》明确指出，“在个体网络借贷平台上发生的直接借贷行为属于民间借贷范畴”。

那么，P2P是不是简单地把民间借贷搬到互联网上?P2P能解决民间借贷的上述问题吗?

阿克洛夫教授从理论上分析了二手车市场的失灵，但现实当中我们知道二手车市场仍然运行良好。为什么呢?因为二手车市场存在公正专业、并且受买家认可的二手车评估机构。也就是说，二手车评估机构起到了信息中介的作用，从而降低了买卖双方的信息不对称程度。

显然，高利贷公司没有起到信息中介的作用，从而导致了民间借贷市场的崩溃。

如果P2P平台不能起到信息中介的作用，那跟高利贷公司又有啥区别呢?

如果有区别，那也只能是通过互联网，把风险从一个区域扩大到了全国。这不但不是好事，还是坏事。无怪乎很多人说，“P2P平台就是互联网高利贷公司”。

很多P2P平台就是这么做的，他们简单的把自己定位成“广告中介”，帮你发布融资信息，进行撮合。事实上，这种“广告中介”是根本没法发展起来的。

很多P2P平台宣称，我们做的是长尾端的业务，是普惠金融。我们的融资者是那些传统金融机构不愿意服务的人，我们给他提供了一个融资渠道。我们的投资者是除了存银行其他投资都不懂的人，但银行存款利率又非常低，我们能提供更高的利率。

但是，你连身边的人都不敢借钱给他，为什么会借给一个远在2000公里外的陌不相识的深圳人呢?只是因为你原来不知道深圳有这么一个人，今天通过互联网在P2P平台上看到了?

事情要是这么简单，那淘宝不就早成了中国最大的P2P平台了，史玉柱不做P2P不是亏死了?

但现实是，过去几年，中国P2P规模确实快速增长，好多陌生人之间通过P2P平台进行了借贷，为什么?

第一，出借人的轻信所致。身边的人你不借，因为你了解这个人，觉得借给他不放心，但是对于P2P平台这一高大上的互联网金融机构，它推荐的借款人，你就轻易相信了。这也就是为什么这么多打着P2P的旗号进行非法集资能够“成功”的原因。

第二，好多P2P平台采取了一些中国式的手段。比如担保、保险等等。好多P2P平台上的借款项目都采取了担保公司担保的模式，如果借款人还不上钱，则由担保公司偿还。事实上，出借人决定是否借出这笔钱，看的根本不是借款人怎么样，而是担保公司怎么样。我经常讲，这个时候，即使借款人是条狗，出借人也会借钱。

“广告中介”的P2P平台是不可持续的，也玷污了互联网金融这个词。